Eddie AjalcriñaCEO y cofundadorEstrategia, alianzas y relación con fondos
Para inversionistas · Tesis de inversión
Inversión paciente en empresas de impacto de América Latina.
Canalizamos capital privado hacia empresas de impacto con historial verificado en Perú y Colombia. Sin dilución, con due diligence financiero y ESG, y reporte financiero y de impacto cada mes.
Tesis
Tres convicciones
El negocio llega antes que el capital
Los negocios de impacto de Perú y Colombia llegan a ser rentables antes de que el capital tradicional los identifique. El filtro casi nunca es el negocio. Es la falta de un perfil de inversión bien construido.
La demanda de liquidez está validada
Hoy, el crédito al que acceden estas empresas suele costarles entre 25 y 40% anual, y aun así lo repagan y siguen siendo rentables. La demanda existe. Lo que falta es capital paciente que llegue a tiempo.
Complementamos a otros fondos
Financiamos a empresas que ya repagaron a otros fondos de impacto, con plazos de decisión que el resto del ecosistema no ofrece. El historial con terceros es nuestro primer filtro de riesgo.
Estructura
Cómo se estructura la inversión
| Enfoque | Inversión paciente de impacto, a través de un instrumento de deuda |
| Dilución | Ninguna. El inversionista no adquiere participación en las empresas |
| Rendimiento | Objetivo definido en los términos de cada ronda. No está garantizado y depende del desempeño de las empresas financiadas |
| Garantías | Las operaciones con empresas se respaldan con garantía hipotecaria |
| Formalización | Contrato privado con firmas legalizadas ante notario |
| Reporte | Mensual: caja, ventas, indicadores operativos y de impacto de cada empresa |
| Tasa, plazo y ticket | Se comparten en reunión, después de firmar el NDA |
Originación y underwriting
Cómo llega una empresa al fondo
- 01Originación
Empresas acompañadas o preparadas por Redesign Lab, y referidas por fondos aliados.
- 02Screening
Historial de repago con terceros, ventas recurrentes y estados financieros.
- 03Due diligence
Revisión financiera, operativa, ESG y de impacto con nuestra metodología propietaria.
- 04Comité y monitoreo
Aprobación en comité, desembolso y seguimiento mensual hasta el repago.
Equipo de inversión
Quiénes evalúan cada operación
Lorenzo OrtizCOO y cofundadorOperación del fondo, Bootcamp y plataforma
Eduardo MariñosDirector de Inversiones y RiesgoDue diligence, comité de inversión y cartera
Riesgos y mitigantes
Lo que evaluamos antes de cada operación
Riesgos del instrumento
Riesgo de crédito
La empresa puede no repagar en el plazo pactado.
Concentración
Cada ronda financia a un número reducido de empresas.
Liquidez
No existe mercado secundario. El capital queda comprometido hasta el vencimiento.
ESG e impacto
Incumplimientos socioambientales en la operación o en la cadena de suministro, y desvíos frente a los resultados de impacto comprometidos.
Cómo los mitigamos
Historial previo
Solo financiamos a empresas que ya repagaron a otros financiadores.
Conocimiento operativo
Acompañamos a las empresas antes y después de invertir, y vemos la operación antes que los estados financieros.
Garantía hipotecaria
Cada operación de financiamiento directo cuenta con garantía real sobre un inmueble.
Due diligence ESG
Evaluación socioambiental y de impacto antes de invertir, con indicadores que se reportan junto a los financieros.
Reporte mensual
Caja, ventas e indicadores para detectar desvíos a tiempo.
Proceso de inversión
De la primera reunión al contrato
- 01Reunión inicial
30 minutos con el equipo sobre la tesis y tu perfil.
- 02NDA
Acuerdo de confidencialidad para acceder a los términos.
- 03Data room
Términos, estados financieros, proyecciones y uso de fondos.
- 04Contrato
Firma legalizada, desembolso y primer reporte al cierre del mes.
Conversemos sobre la tesis y la ronda activa.
Al terminar la reunión recibes el NDA para acceder a los términos.